Dinero, precios, tasa de interés y actividad económica: un modelo del caso colombiano (1984 y 2003)

Serie

• Borradores de economía

Resumen

• A partir de un esquema de oferta y demanda de dinero se estimó un modelo de relaciones de corto y largo plazo entre cinco variables: base monetaria, dinero (M1), tasa de interés, producto y nivel de precios al consumidor (cifras trimestrales desde 1984:I hasta 2003:IV). El modelo es del tipo denominado SVEC (Structural Vector Error Correction). Los parámetros de las funciones de oferta y demanda de dinero son compatibles con las restricciones teóricas convencionales. La estimación utilizó la metodología de tendencias estocásticas comunes para realizar un análisis de impulso-respuesta y un ejercicio de pronóstico con las posibles variables débilmente exógenas.

autores

• Escobar, José Fernando
• Posada, Carlos Esteban

fecha de publicación

• 2004-09

Área temática

• C33 - Modelos de ecuaciones múltiples/simultáneas; Variables múltiples: Modelos con datos de panel; Modelos espacio-temporales
• C57 - Econometría de juegos y remates
• E41 - Demanda de dinero
• E51 - Oferta monetaria; Crédito; Multiplicadores monetarios

Enfoque geográfico

• Colombia  Country
• South America  Continent

Líneas de investigación

• Dinero
• Precios
• SVEC (Structural Vector Error Correction Model)
• Tendencias comunes

Identificador de objeto digital (DOI)

• https://doi.org/10.32468/be.303

Issue

• 303