Tax news in good and bad times

Publicado en

• Economics Letters

Resumen

• We investigate whether the effect of tax news depends on the state of the economy. Using U.S. quarterly data, we show that news about future tax cuts are more contractionary during recessions. This nonlinearity is mainly due to the response of durable consumption and, especially, nonresidential investment.

autores

• Rangaraju, Sandeep Kumar
• Herrera, Ana María

fecha de publicación

• 2021

Área temática

• C32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estados
• E62 - Política fiscal

Enfoque geográfico

• Estados Unidos  Country
• North America  Continent

Líneas de investigación

• Anticipated tax shocks
• Fiscal policy
• Policy foresight

Identificador de objeto digital (DOI)

• https://doi.org/10.1016/j.econlet.2021.110031

Volumen

• 207