Hipótesis de Fisher y cambio de régimen en Colombia: 1990-2010

Publicado en

• Revista Finanzas y Política Económica

Resumen

• La mayor parte de la evidencia empírica sobre el efecto de Fisher o la hipótesis de Fisher sostiene que la relación entre la tasa de inflación y la tasa de interés nominal debe ser igual a uno. Este artículo analiza la relación entre la tasa de interés nominal y la tasa de inflación para la economía colombiana, durante el periodo comprendido entre 1990-2010. Igualmente, se presenta evidencia empírica sobre la existencia de una relación positiva de largo plazo entre la tasa de interés nominal y la tasa de inflación para Colombia. Adicionalmente, se aplica una prueba de cointegración con cambio de régimen, esta fue desarrollada por Gregory y Hansen (1996), la cual permite presentar evidencia estadística de la existencia de un cambio estructural en esta relación hacia finales de los años noventa.

autores

• Campo Robledo, Jacobo
• Gil Ángel, Madeleine

fecha de publicación

• 2011

Área temática

• C22 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión
• E31 - Nivel de precios; Inflación; Deflación
• E43 - Tipos de interés: determinación, estructura temporal y efectos

Enfoque geográfico

• Colombia  Country
• South America  Continent

Líneas de investigación

• Cambio estructural
• Cointegración
• Colombia
• Efecto fisher
• Tasa de inflación
• Tasa de interés nominal

Página inicial

• 27

Última página

• 40

Volumen

• 3

Issue

• 2