Hipótesis de Fisher y cambio de régimen en Colombia: 1990-2010

Publicado en

  • Revista Finanzas y Política Económica

Resumen

  • La mayor parte de la evidencia empírica sobre el efecto de Fisher o la hipótesis de Fisher sostiene que la relación entre la tasa de inflación y la tasa de interés nominal debe ser igual a uno. Este artículo analiza la relación entre la tasa de interés nominal y la tasa de inflación para la economía colombiana, durante el periodo comprendido entre 1990-2010. Igualmente, se presenta evidencia empírica sobre la existencia de una relación positiva de largo plazo entre la tasa de interés nominal y la tasa de inflación para Colombia. Adicionalmente, se aplica una prueba de cointegración con cambio de régimen, esta fue desarrollada por Gregory y Hansen (1996), la cual permite presentar evidencia estadística de la existencia de un cambio estructural en esta relación hacia finales de los años noventa.

fecha de publicación

  • 2011

Líneas de investigación

  • Cambio estructural
  • Cointegración
  • Colombia
  • Efecto fisher
  • Tasa de inflación
  • Tasa de interés nominal

Página inicial

  • 27

Última página

  • 40

Volumen

  • 3

Issue

  • 2